圣农发展:拟20.2亿元收购关联公司 向农业食品集团升级

福建圣农发展5月28日晚,发布公告称,拟以发行股份方式购买福建圣农食品有限公司(以下简称“圣农食品”)100%股权,定价10.52亿元。
根据公告,圣农发展此次发行股份价格为11.76元/股,较其昨日收盘价折价8.27%,发行数量为8948万股,占发行后圣农发展总股本的9%。
圣农食品从事鸡肉制品加工,是上市公司圣农发展的下游行业。截至2012年12月31日,圣农食品经审计净资产账面值为1.85亿元,评估值为10.52亿元,评估值较经审计的账面值增值469.63%。
公告显示,福建省圣农实业有限公司持有圣农食品90%股权,福建富广源投资有限公司持有圣农食品10%股权。圣农发展的实际控制人为傅光明、傅长玉和傅芬芳;而圣农实业的实际控制人为傅光明和傅芬芳,富广源的实际控制人为傅芬芳。为此构成了关联交易。
据评估报告,圣农食品2013年、2014年、2015年净利润预测数分别为7723万元、1.1亿元和1.54亿元。
对于此次收购,圣农发展称能够减少上市公司的关联交易,并且通过本次交易将产业链延伸至鸡肉制品加工领域,产品系列由鸡肉初级加工品扩展到鸡肉深加工品。

澳门新葡萄京棋牌官网 ,圣农发展5月3日公告称,拟以发行股份方式购买控股股东福建省圣农实业有限公司、福建富广源投资有限公司持有的福建圣农食品有限公司合计100%股权。
圣农食品的预估值约为10.5亿元。圣农发展股票今日复牌。
根据圣农发展披露的方案,此次增发价格为11.76元/股,发行股份购买资产的股份发行数量预计为8948.33万股。其中,向圣农实业发行8096.45万股,向富广源发行851.88万股。圣农食品100%股权的预估值约为10.5亿元,较其账面值增值469.63%。
圣农食品资产的评估增值率较高,圣农发展表示,主要原因为圣农食品近几年业务发展速度较快、产能迅速扩大、效益稳定上升,未来具有理想和确定的发展前景。
圣农食品主要产品为鸡肉制品。圣农实业、富广源承诺,圣农食品对应的2013年度、2014年度和2015年度净利润暂定为分别不低于约7722.51万元、1.1亿元和1.5亿元。
另外,圣农发展还表示,本次交易的完成,将有利于圣农发展农业食品产业链的完整、食品安全保障基础的完善,促进上市公司发展成为一个全产业链的大型农业食品企业集团。
值得一提的是,2012年圣农食品实现营业收入5.43亿元,净利润3791.85万元,分别较2011年增长了69.25%、214.47%。傅光明称,今年圣农食品的营收目标是11.7亿元。不过受禽流感影响,公司称圣农食品面临产品销量下滑的风险。

中证网讯,圣农发展5月22日晚发布《发行股份购买资产暨关联交易报告书》,公司拟通过发行股份的方式购买圣农实业等8名交易对方合计持有的圣农食品100%股权。根据中联评估出具的《评估报告》,截至本次交易的评估基准日,圣农食品
100%的股权评估值为 202030.39
万元。根据上述评估值并经协商,交易各方同意标的资产的交易价格为202000.00万元。上市公司将以发行股份方式支付全部交易对价,股份发行价格为每股16.21元,不低于定价基准日前
20 个交易日上市公司股票交易均价的
90%。据此计算,上市公司将就本次交易向圣农实业等8名交易对方共计发行124614432
股 A 股股份。

公告称,本次交易前,圣农发展主营业务包括饲料加工、祖代与父母代种养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工与销售。公司主要产品为冰冻鸡肉,主要以分割冻鸡肉的产品形式,销售给肯德基、麦当劳等知名企业。而圣农食品主要从事鸡肉制品加工,其所在行业位于圣农发展的下游。圣农食品主要通过采购分割冻鸡肉等原料进行深加工,其产品销售至日本食品、日本贸易、Crestrade
等出口对象,肯德基、必胜客、麦当劳、德克士、宜家餐厅、棒约翰、永和大王、汉堡王等大型餐饮连锁企业,沃尔玛、家乐福、永辉超市、华润万家、世纪联华等商超,农贸批发市场以及食品加工厂等。

本次交易完成后,上市公司将拥有圣农食品
100%股权,将业务链条从上游的养殖、屠宰加工延伸至肉制品深加工领域,产品系列由初级加工品扩展到深加工品,将有利于上市公司提升产品附加值,丰富产品类型,拓宽客户范围及销售渠道。本次交易完成后,上市公司将形成从饲料生产、祖代种鸡养殖到食品加工的产业一体化经营格局。

公司同日发布的《收购报告书》称,本次交易前,圣农发展存在向圣农食品销售鸡肉产品的关联交易。随着圣农食品的江西圣农第二车间、熟食品加工六厂在
2017年陆续投产,同时圣农食品合作客户不断增多,客户订单需求持续增长,圣农食品的产能及产量将进一步提升,所需鸡肉原材料预计将持续增加,与上市公司之间的关联交易规模也将继续扩大。本次交易完成后,圣农食品将成为上市公司的全资子公司,大幅减少上市公司关联交易,从而有效地保护上市公司和中小股东的利益。

业内人士分析称,产业链一体化助力公司向农业食品集团升级,同时有望消除周期波动风险。收购圣农食品,公司将产业链条从原先上游白鸡养殖、屠宰延伸到下游的食品深加工,形成白鸡产业链一体化的农业食品集团。